Como investir em forex utilizando as correlações dos pares?

Primeiramente vamos explicar o que é uma correlação. Levando que para investir em forex, utilizamos negociações dos pares de moedas. Os quais são especulados um em relação a outro, e são completamente dependentes do andamento da economia mundial, as correlações aparecem em cada “tick” dos preços. Não negociamos apenas pares no forex, mas sim, de uma forma ampla, negociamos a economia de um País. Isso mesmo. Quando você compra o EUR/USD, você está especulando na valorização ou desvalorização da economia europeia em relação a americana. E como tudo no nosso planeta, em relação a dinheiro, está ligado diretamente com as economias americana, europeia e, também, a outras economias, temos, então, várias correlações possíveis.

Se a economia dos Estados Unidos está indo bem, então outros ativos poderão subir ou descer, inclusive ações, opções, ouro, prata e etc. Existem correlações positivas e negativas. Se um par sobe e outro desce, então tempos uma correlação negativa do segundo par com o primeiro. Se o EUR/USD sobe e o USD/CHF desce, então temos aqui uma correlação negativa do USD/CHF com o EUR/USD. Porém, se o EUR/USD sobe e o GBP/USD também sobe, temos uma correlação positiva identificada no segundo par.

A tabela abaixo mostra os últimos dados das correlações dos principais pares de moedas em relação ao EUR/USD.Utlizando essas informações você pode evitar perder dinheiro no forex.

Correlação com EUR/USD	1 MÊS	3 MESES	6 MESES	1 ANO
AUD/JPY	-0,80	0,42	0,12	-0,33
AUD/USD	-0,65	0,56	-0,12	-0,51
EUR/AUD	0,81	-0,14	0,42	0,77
EUR/CHF	-0,88	-0,68	-0,65	-0,61
EUR/GBP	0,71	0,51	0,01	-0,66
EUR/JPY	-0,06	0,59	0,58	0,82
GBP/CHF	-0,82	-0,74	-0,37	0,45
GBP/JPY	-0,56	0,28	0,45	0,81
GBP/USD	0,18	0,66	0,65	0,94
NZD/USD	-0,37	0,73	0,53	0,53
USD/CAD	0,3	0,23	0,43	0,68
USD/CHF	-0,99	-0,96	-0,95	-0,98
USD/JPY	-0,72	-0,27	0,24	0,40

Percebam que alguns pares possuem correlações fortes ou fracas com o EUR/USD. As correlações podem ser positivas ou negativas. Quando são negativas significa que o par tem uma direção contrária ao par principal. Quando a correlação é positiva significa que o par correlacionado anda na mesma direção do principal. Percebam, também, que alguns pares quase não tem correlação alguma com o EUR/USD, com números bem próximos do zero. Contudo, alguns possuem uma correlação muito forte. É o caso dos pares GBP/USD e do USD/CHF, ambos com correlações positiva e negativa com o EUR/USD.

Nessa tabela os valores das correlações variam de -1 a 1.Ou seja, quando o número é negativo a correlação é oposta . Quando o número é positivo a correlação é equivalente.

COMO AS CORRELAÇÕES PODEM NOS AJUDAR?

Bom, as correlações podem ser muito úteis nas nossas operações de mercado. Uma forma muito boa de utilizar as correlações é a de evitar abrirmos posições de pares de correlação negativa um com o outro, na mesma direção. Vejamos o seguinte exemplo: você identifica um ótimo setup no EUR/USD e decide realizar uma compra. Além desse setup, você identifica um outro par com oportunidade de compra, qual seja, o USD/CHF. Ora, é nítido que os referidos pares, EUR/USD e USD/CHF, costumam ter correlações opostas. Como é que faremos compras nos dois pares?

Essa é uma das grandes ajudas que poderemos ter das correlações do forex. Do mesmo jeito que o GBP/USD tem correlação positiva com o EUR/USD, então devemos evitar fazer operações opostas neles. Isso é, uma compra e uma venda, tendo em vista que a probabilidade de acerto nas duas operações fica muito baixa.

Uma outra forma de utilizar as correlações é a de evitar operações com pares de correlações fortes, sejam negativa ou positiva. Por mais tentador que possa ser um setup nos dois pares, a correlação extremamente forte entre os dois poderá alavancar demais o nosso investimento. Caso sejam operações vencedoras, beleza! Porém se forem operações perdedoras, as duas operações juntas podem trazer um bom rombo no capital. Por isso que não recomendo a abertura de posições em pares de moedas com correlações fortes. Porém, no fim das contas o ideal é fazer uma boa análise do price action em cada ativo, evitando o excesso de informações desnecessárias. As correlações só devem ser utilizadas para fazer uma filtragem de uma abertura de posição. Isso, claro, considerando que o trader fará duas ou mais operações.

É bom salientar que as correlações não são eternas. Elas podem sofrer mudanças drásticas com o decorrer do tempo. Uma correlação positiva hoje poderá ser negativa amanhã. Na tabela acima temos quatro períodos de tempo anteriores. Percebam que alguns pares tiveram correlações opostas de acordo com determinados períodos: um mês, três meses, seis meses e um ano.

CONCLUSÃO

As correlações são importantes. Contudo elas não são o que nos farão abrirmos posições no forex. Elas servem para nos auxiliar, assim evitando operações super alavancadas ou incoerentes. Então tome muito cuidado ao utilizar o price action em pares de correlações opostas. Atente-se a filtrar o máximo do setup a fim de não abrir posições baseadas em falsos padrões.

-Junior Dias

Author : Junior Dias

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